Страховые компании

По предварительным итогам, за прошедший год на рынке страховых услуг
Иркутской области наблюдалось увеличение объема финансовых поступлений и
количества клиентов в среднем в два раза. По мнению экспертов, региональный
страховой рынок в настоящее время занимает достаточно прочные позиции по
количеству присутствующих на нем местных страховых компаний и филиалов. Уже
сейчас их количество достигает примерно 40.

При этом, как считает проректор по науке Байкальского государственного
экономического университета Виктор Самаруха, у местных компаний существуют
преимущества перед филиалами при принятии решений. Учитывая особенности бизнеса,
при страховании юридических лиц в компаниях часто возникают спорные моменты,
требующие немедленного вмешательства. Значительная разница во времени, в частности,
между Москвой и Иркутском, удаленность филиалов от головных офисов не дает
оперативно решать эти вопросы, тогда как на месте чаще всего это делается
безотлагательно.

В настоящее время страховые компании заняли выжидательную позицию. С 1
июля 2003 года в России должен вступить в силу закон об обязательном страховании
автогражданской ответственности лиц. В результате этого совокупность активов
компаний, находящихся в ее управлении, должна значительно вырасти. Пока
эксперты рынка еще не могут однозначно прокомментировать информацию об уровне
базовых тарифных ставок по обязательному страхованию автогражданской
ответственности.

Так, к примеру, по мнению исполнительного директора Байкальской
ассоциации страховщиков Сергея Лобачева, тарифные ставки, предложенные как
Минфином РФ, так и Российским союзом автостраховщиков, нереальны. По его
мнению, они рассчитаны без учета социального статуса водителя. К примеру,
физические лица, владеющие автомобилем марки «Москвич» и «Мерседес», не могут
платить одинаковый тариф. По словам С. Лобачева, мотивация страховщиков о
невозможности покрытия убытков компаний при переходе на обязательное
страхование автогражданской ответственности при таких небольших тарифах
является необоснованной. Даже при самых высоких тарифах компании не смогут
покрыть свои убытки, им придется восстанавливать выплаты из собственной
прибыли. Этот вид страхования, считает директор ассоциации, изначально является
убыточным. Об этом свидетельствует и опыт зарубежных стран.

К примеру, во Франции обязательное страхование автогражданской ответственности введено более
30 лет назад. Однако национальные страховые компании до сих пор не могут выйти
на рентабельный уровень работы по этому виду страхования. Ранее в СМИ проходила
информация, что Минфин РФ предлагает установить базовую тарифную ставку по
обязательному автострахованию в размере 1978 рублей для физических лиц и 2571
рубль — для юридических. РСА предлагает для физлиц установить тариф на уровне
2800 рублей, юрлиц — 3920 рублей. При этом страховщики полагают, что в тарифах
Минина не учтен рост аварийности (за последний год 20%), цен на запчасти и ремонт
автомобиля, увеличение объема выплат по вреду жизни и здоровью потерпевших.

В Иркутске одним из первых на рынок автогражданской ответственности вышла
страховая компания «Востсиброссо». Специалисты компании утверждают, что
выпущенная ими на рынок в середине 2002 года новая форма добровольного
страхования автогражданской ответственности населения области является своего
рода подготовительным этапом в переходе на обязательный вид автострахования.

По поводу перспектив развития рынка необходимо отметить, что до 2007 года
правительство РФ обязало страховщиков увеличить уставные капиталы не менее чем до
$1 млн. Это означает, что около 60-70% существующих страховых компаний не смогут
набрать эти активы и им придется уйти, «уступив дорогу» более сильным. Вряд ли
рынок «потерпит» присутствие простых андеррайтеров — посредников между
страховщиками и страхователями, так как они будут тормозить развитие бизнеса.
Останутся только те, которые имеют опыт по стабильному обслуживанию клиентов,
предоставляют им не только стандартный перечень услуг, но и специализированный
продукт.

Пенсионные фонды

Учитывая мировой опыт, именно негосударственные пенсионные фонды выступают в
роли надежной финансовой опоры пенсионеров и экономики страны в целом. В настоящее
время эффективной работе НПФ мешают «вялое» состояние фондового рынка и
отсутствие необходимой законодательной базы.

Бурному росту активности в этом секторе посодействуют новые законы, которые
планируется принять до 2004 года. По мнению генерального директора НПФ
«Благоденствие» Евгения Полынцева, они поставят в равные условия государственный и
негосударственные пенсионные фонды. При этом НПФ получат возможность
претендовать на ту часть средств, которую сегодня работодатель в обязательном порядке
перечисляет в Пенсионный фонд РФ. Если сейчас, по словам Е. Полынцева, все российские
НПФ аккумулируют 50 млрд. рублей, то принятие законов выведет на этот рынок 150
млрд. рублей, то есть фонды смогут утроить свои пенсионные резервы. Однако это не
значит, что деньги придут в фонды автоматически. НПФ должны будут выдержать
конкуренцию. Так, до 1 января 2009 года все фонды обязаны пройти перерегистрацию.
Новую лицензию получат только те, у которых объем имущества, предназначенного для
обеспечения уставной деятельности (на обслуживание пенсионных резервов, работу с
вкладчиками), будет не менее 50 млн. рублей. В качестве примера Евгений Полынцев
привел итоги работы фонда «Благоденствие», пенсионные резервы которого в 2002 году
выросли на 52%, превысив показатель 337 млн. рублей. По предварительным итогам
финансового года, фонд начислит своим вкладчикам до 20% годовых.

Банки

Для большинства банков, работающих на финансовом рынке Иркутской области, 2002 год
прошел достаточно удачно. Это объясняется тем, что российская экономика в целом в
течение года находилась в стабильном состоянии и уверенно наращивала темпы своего
роста.

Более заметной в прошлом году стала конкуренция, сложившаяся на рынке частных
банковских вкладов. Российским лидером в этом секторе по-прежнему остается Сбербанк
РФ. Так, по данным на 1 октября 2002 года доля Байкальского банка Сбербанка на рынке
вкладов населения Байкальского региона составила 75%. На рынке потребительского
кредитования, по данным на 1 октября 2002 года, доля банка превысила 65%. В секторе
потребительского кредитования также активно проявил себя Иркутский филиал «Урало-
Сибирского Банка», который в прошлом году начал реализацию пилотного проекта по
экспресс-кредитованию населения.

Заметно продолжил наращивать свое присутствие в Иркутской области в прошлом году и
филиал Внешторгбанка в г. Иркутске. Объем привлеченных вкладов населения вырос в
4,3 раза. В числе приоритетных задач деятельности филиала на следующий год
специалисты Внешторгбанка определили работу с частными лицами.

Для региональных банков прошедший год стал годом упрочения своих позиций на
финансовом рынке области. Так, БайкалОНЭКСИМ Банк, например, стабилизировал
свою клиентскую базу. Также банк принял участие в ряде инвестиционных проектов. В их
числе долгосрочные проекты в золотодобывающей промышленности, а также в проектах,
связанных с расширением торговых площадей швейной фабрики «ВИД» и фирмы «Антей-
книга». Сибрегионбанк вступил в фазу серьезных изменений — от смены акционеров и
названия до интеграции в крупное финансовое учреждение.

Следует также отметить, что в 2002 году возрос интерес региональных банков к интернет-
услугам. По словам специалистов, количество солидных и недорогих продуктов в области
электронного банкинга увеличивается, в то же время растет и спрос на них со стороны
клиентов.

Фондовый рынок

Российский фондовый рынок в 2002 году продолжал активно развиваться и показал
весьма неплохие результаты, хотя и без особых сюрпризов. В целом показатели индекса
РТС за год выросли примерно на 35%. Как сообщили специалисты компании
«Байкальский фондовый дом», лидерами роста стали акции нефтяных компаний. Так, по
индексу РТС динамика роста бумаг нефтяной компании «Сибнефть» показала рекордные
для российского рынка результаты и составила за год 200%, бумаги нефтяной компании
«ЮКОС» выросли на 76%. Среди других ценных бумаг лидером стали акции Сбербанка
РФ, их рост составил 156%. В числе объективных причин специалисты инвестиционной
компании «Единство» отмечают прежде всего длительную недооцененность ценных
бумаг Сбербанка, несмотря на впечатляющие показатели его развития. Кроме того, на
ситуации сказалось стабильное положение банка на финансовом рынке и достаточно
высокий уровень прибыли.

Несколько хуже обстояли дела с котировками ценных бумаг энергетических компаний.
Связано это прежде всего с неопределенной ситуацией в сфере реформирования
российской энергетики. Однако, по мнению специалистов Иркутского филиала компании
«Броккредитсервис», чем более затянута реформа, тем более она продуманна. То есть
энергетическая отрасль от этого только выиграет, а стоимость бумаг компаний отрасли
повысится.

В целом год показал, насколько активно могут работать российские инвесторы. Благодаря
положительным тенденциям на фондовом рынке многие компании повысили свои
обороты, в течение года были значительно снижены комиссионные вознаграждения
брокеров, и фондовый рынок стал более доступным. Крупные и сильные
компании упрочили свое положение на рынке. В то же время произошел естественный
отбор среди средних и мелких компаний. По оценкам экспертов, российский рынок
претерпел в 2002 году некоторые изменения и стал более цивилизованным.
Инструментарий фондового рынка стал обширнее, услуги, предоставляемые на рынке,
— более качественными. По мнению брокеров, сорвать спекулятивную, случайную прибыль
теперь намного сложнее.

Говоря о перспективах дальнейшего развития, нужно отметить ряд факторов, способных
оказать влияние на развитие ситуации на отечественном фондовом рынке. Во-первых,
насколько долго сохранятся высокие цены на нефть, во-вторых, будут ли они находиться
на достигнутых уровнях большую часть года, как в 2002 году. По оценке специалистов
компании «Броккредитсервис», цены на нефть в настоящее время предел роста полностью
исчерпали, ожидать чего-либо нового в 2003 году, скорее всего, не приходится.

И тем не менее российский рынок ценных бумаг выглядит довольно привлекательно и
имеет основания для роста. Хотя прогнозы на 2003 год и менее оптимистичны, нежели
были на год ушедший.